时间: 2021-08-03 09:40:20 人气: 9 评论: 0
在整个商业保理的环节中，和一个企业开展项目融资之前，一般**对核心企业（买方）进行立项和评级、对融资企业（卖方）、担保企业进行评级。本文作者将从几个方面具体讲讲评级的作用和方法。
总之，评级高可以反映企业经营情况好、守信用，保理公司比较放心把资金放给融资企业，融资的成本也**更低，融资到的金额也**更多。
整个供应链金融中，**涉及到的评级对象有：
目前在供应链金融中企业评级方法一般为：加权评级法
加权评级法公式：
X代表权重，f代表具体指标。
这也是评级中应用最多的一种方法，一般做法是，根据各具体指标在评级总目标中的不同地位，给出或设定其标准权数，同时确定各具体指标的标准值，然后比较指标的实际数值与标准值得到级别指标分值，最后汇总指标分值求得加权评估总分。
加权评分法的最大优点是简便易算，但也存在两个明显的缺点：
（1）未能区分指标的不同性质，**导致计算出的综合指数不尽科学。信用评级中往往**有一些指标属于状态指标，如财务报表中资产负债率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近标准水平越好。对于状态指标，加权评分法很容易得出错误的结果。
当然，我参与的这套系统从0到1阶段，只是规定了一个阈值，低于这个阈值的资产负债率都算作优秀.
（2）不能动态地反映企业发展的变动状况，企业信用是连续不断的，加权评分法只考察一年，反映企业的时点状态，很难判断信用风险状况和趋势。
根据这个情况，系统设计阶段，我们所采用的方式一般都**取最近两年的财报作为参考依据。
确定评级的企业和评分的模型：
评分模型的作用：因为每个企业所在的行业**不同，所以评分标准也**不同，为了保证评分的准确性，我们**根据行业来设计不同的评分模型。
一般情况下，评级模板**有个总分，这个可以根据具体情况设定100分、200分，然后在根据总分来评估多少分是优秀，多少分是差。下面以100分为满分来举例说明。
在评级模型确定完毕后，评级人员就**根据企业状态进行相应的选择，这里**将指标分为两类：
（1）定性指标（假设为50分）
假设：我们以经营者学历（权重为4分）举例，大专以下得0分，大专可以得1分，本科可以得2分，研究生可以得3分，博士生以上可以得4分，这样就可以得出该项指标的具体得分。然后按照这个方式，将每项指标的分数相加，得到定性指标的最终得分。
定性指标需要人工选择
（2）定量指标（假设为50分）
定量指标一般都是在财务报表中取值，包含了：资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率、营业利润率、净利润增长率、资本收益率、资本回报率、应收账款周转率、存货周转率、营业收入增长率、已或利息倍数等等。
假设：资产负债率（权重为5分），资产负债率在50%以下得5分，50%-55%得4分，55%-60%得3分，60%-65%得2分，65%-70%得1分,70%以上得0分。同理，其他指标也可以得出分数，得到定量指标的最终分数。
定量指标一般都**在系统中用算法写好，用户只需要上传相应的财报即可，不需要人工选择。
本行业内，一般评级结果分以下几种：
根据100分的分值来算，你可以自己定义每个评级结果的分数，得出最终评级结果。
一般情况下，评分在B以下的企业，基本上不**与之发生保理业务。
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作者：lennon，公众号：张论（ID：woshipm123）
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