年利率高达2200%的地下超利贷，2019年继续野蛮生存？

套路贷从真正意义上来看不属于地下**利贷的范畴，我们定义的地下**利贷是指：没有放款资质的公司通过线下或线下的方式给用户发放贷款，不仅收取高额的利息，还涉及到收取砍头息、手续费、高额罚息等，贷后还存在暴力催收等情况，地下**利贷的从业者也只是想发放贷款然后高额收息而已，特别对于小额线上现金贷，你如果是最后不还款了，平台方也就作坏帐处理了。

但是套路贷完全是套着现金贷的外衣，干的是完全非法的勾当，主要通过非法拘禁、敲诈勒索等暴力方式侵占人的财物或房产，套路贷不是要你的高额利息而是惦记你的所有家产和房产，被他们盯上往往让你家破人亡。

这与P2P类似，类似e租宝等平台完全是套着P2P的外衣干着非法吸储、诈骗等勾当。

现金贷在2017年12月141号文没有发布之前很多都是走在灰色空间，141号文发布以后开始二极分化，一部分走向非法经营、非法放贷的道路。

信贷业务是刚需，现金贷退场，**利贷出场，年利率2200%一点也不夸张，诱惑没有偿还能力的用户不停的借借借。借新还旧，以贷养贷，只能让用户爆发债务危机，让用户陷入深渊。

一、定义

我们首先对**利贷产品作出比较完整的定义，方便大家理解地下**利贷的属性和特色。

1. 无金融牌照：属于非法放贷。目前具备放款资质就是银行、持牌消费金融公司、信托公司、小贷公司和网络小贷公司。
2. 高利息：最高法院解释认定年化利率要求36%以内，**利贷资金成本、获客成本、风险成本都非常高，必须要高利息来覆盖高成本。
3. 额外收费：砍头息、手续费、担保费、评估费、技术服务费、咨询费等等，各种收费手段无所不能。
4. 期限短：正常的线上贷款产品以1-3年期为主，1年期产品有3、6、9、12月。目前大量的**利贷是7-30天的产品，本周借款下周就要还款，或者下个月就要还款。
5. 暴力催收：高利息必然带来资质差的用户，用户一旦逾期，马上面临暴力催收，用户在申请借贷的时候，已经把手机通讯录、运营商的通迅记录都保存下来，催收的时候逐个骚扰。

二、演化

大部分用户没有使用过传统金融提供的信贷服务，过去几十年来信贷服务一直被压抑着。说句实在话用户也不知道自己有这个需求，如果临时想借钱首先考虑求助于亲戚朋友，再有就是考虑民间借贷。

信贷业务这几十年来大概分成三个大的阶段：

第一阶段：信贷服务主要由金融机构和民间借贷来提供，个人之间的借贷我们就不讨论了。传统金融机构受制于复杂的申请和审核流程，单个用户的放贷成本高周期长，所以只能服务少量的高端用户、法人等机构。

民间借贷不好的名声，大多数人都是望而怯步，主要还是公司经营、生意上的用户才**考虑，而且当时关于车和房抵押贷款占比也比较大。

信贷业务里消费贷款的比例低，而消费贷款里大部分是房贷和小比例的车贷。1-2万左右的小额消费像买电器、手机之类的没有人考虑到去贷款，很少有机构提供此类金融产品和服务。这时候信贷服务手续繁琐、周期长，普通用户无法涉及和享受！

第二阶段：互联网金融的浪潮一波一波的涌来，首先觉醒的是用户的理财意识，宝宝类理财产品开始**新用户的眼球，接着是万众瞩目的P2P产品。当这些都开始慢慢落潮的时候，花呗、白条、有车就能贷又一轮**新用户的意识。

行业开始学习海外的Paydayloan产品，互金行业永远不缺乏创新和资金，大学生贷款、现金贷、无所不能的场景贷款(消费场景里用户不需要贷款，我们也要创造出需求)。大量没有还款能力的用户去各家APP借钱，然后越借越多，渐渐还不上。

人生最痛苦的事，不是人死了钱没有花完。而是钱花完了，帐单还在…

当裸条、暴力催收、跳楼事件等变成社**问题后，现金贷盲目发展在2017年12月嘎然而止。

现金贷的创新给予用户新的选择，用户的需求被彻底激活了。被压抑几十年的借款需求是如此强烈，一个庞大的金融市场被**活。但快速增长的现金贷行业没有管制的野蛮生长，不懂金融和信贷业务的人进入行业，民间借贷、高利贷团队也纷纷上网。疯狂放款，资金放给不合适的申请人，然后没有任何底线的贷后催收。

第三阶段：该倒闭的倒闭、该转型的转型，与时间赛跑的游戏结束了，已经发展到一定规模平台已经成功转型或者还存在转型的可能。

转型科技公司：已经有规模、或者有个好爹、干爹的现金贷平台开始合规化转型，买牌照，互联网小贷的牌照好使马上身份倍增，但是小贷的最大问题是杠杆太低，1个亿的资本金只能放2亿的贷款，而银行和消费金融等1亿的资本金能放10亿左右的贷款。还有部分平台脱去金融的外衣和银行等金主合作，转型为科技公司，这类平台必须有流量、用户和风险技术。

回归地下模式：市场和用户在那里，需求不可能因为监管就消失了。小规模的现金贷平台被赶到到线下，经营非法的**利贷。

目前**利贷正在收割现金贷的果实，底层用户继续沉沦。还有一部分平台干脆直接转型套路贷，彻底杀人越货，干的是让借款人家破人亡的勾当。

划重点：金融行业天生就爱加杠杆，银行加杠杆扩大规模，其实就是靠冲规模赚钱。对银行而言则是最重要的监管指标“资本充足率”。对金融行业的杠杆率限制其实是最为核心的一条。

三、获客

没有金融许可证的话，苹果商城和正规的商城都不让上架，当然先找同行帮助上架然后再转让也是可以的。**利贷一般只上架安卓市场，注册多个马甲包，每个马甲包控制放款1000万以内。

2018年初，随着现金贷平台的退朝，用户开始历史性的分层，一部分用户被合规的平台收割。而另一批平台进入**利贷的平台，而这批被抛弃的优质用户成为**利贷的第一批客群。市场需求高涨，获客成本低、用户质量好，短暂的红利期成就了第一批**利贷平台的经营者。

• 贷款**市：贷**经营是送水生意，为**利贷平台提供源源不断的用户。贷**按CPA(按注册用户)和CPS(按放款用户)结费都有，贷**的价格也是随行就市，2018年初到2018年底流量价呈线性不断攀升。
• 尾部流量：各贷款平台不要的流量导出来，这部分流量在前期是比较优质的。
• 名单营销：传统的电销，最老套而简单的获客方式，用户数据频频在地下进行交易，姓名、身份证、手机号、**号、芝麻分，基于名单获客简单粗暴。他们从贷款**市、贷款平台和催收公司手里，6元一条购买借款人数据，直接打电话给借款人：“你需要贷款吗？”用户比较精准，平均转化率有50%。
• 贷款中介：中介手上不缺的就是借款人的信息，尤其是那些借不到低息贷款的借款人信息。他们知道用户的情况和平台产品的要求，为平台大量的导流。

四、收入

收入=利息+罚息-坏帐

与常规APP的运营有所不同，用户只要上来就是要借钱的，用户的转化、活跃都比较高。下款快，用户要求是审核快、额度高和放款快。

一般来说，平台利息都是这么操作：700元，借7天后，要还1000元；1000元，借7天，要还1500元。除了高额的利息之外，其实高于本金几十倍的违约金，才是他们谋取暴利的主要手段。

借1000到手700七天归还,年利率高达2200%。

五、风控

**来说用户的利息越高、风险越高、逾期也**更高。对于年化利率**过1000%的**利贷产品，首逾不见得比现金贷更高。

一部分原因是现金贷的用户被下沉到**利贷产品，这批用户已经习惯线上借贷了。对于借1000元下周还款1200元，其实大部分用户不太清楚实际利息是多高。

**利贷经营规模和时间存在不确定因素比较多，经营者不**投大量的资源和时间来建系统和完善风控。而风控能力从来都不是抄过来或者copy过来就能用的，一定要花时间、投入资源才能慢慢建设自己风控能力。

大部分**利贷平台的系统都是采购过来的，便宜不带源代码的系统也有5-10万一套，或者按月来租系统放款。赚一把就跑成为大家的通用作法，这时候再说所谓的大数据风控、基于AI的风控模型，那只能骗骗不懂行的外人了。

**利贷的风控平台说比较简单，也就是查查一些第三方数据和第三方名单系统，把黑、灰名单之类的直接拒绝，自己再设一些简单的风控逻辑。对于平台用户也没什么好挑剔的，除了欺诈用户不要之外，多头用户、逾期用户、白户之类的大部分都**放款。

平台方也很难找到优秀的风控人员，首先市场上合适的风控人员比较少，而且传统金融出来的人很难这么没有底限。

通过报表来监控数据，就算是有50%的用户逾期，只要的保证高利息，平台还是能挣钱的。

金融业务的风险是滞后的，坏帐抬升后，前期赚的钱后面都要吐出来。不过**利贷的产品很多都是7天、10天、30天产品。产品快速循环，债务危机爆发后回收相对较快。

六、催收

疯狂的放款，等待着必然是疯狂的催收。被催收的痛苦，只有逾期过的人才懂得。

过去，现金贷公司不许暴力催收，连骂人都不许，如今回归地下，很多简单暴力的催收手段便开始大行其市，重回他们的荣光时代。

无论监管出台的催收公约是怎么规定的，**利贷的催收逃脱暴力催收的问题。平台方一般不**自建大规模催收团队，首期都是自己团队先催收，然后委外催收，或者直接把逾期的债权转出去。

裸照、P照**，平台有借款人全部亲朋好友的联系方式，高压之下，很少有借款人可以经受得住。

七、未来

2019年春节前后，**利贷的逾期开始疯狂上涨，七成平台在缩量。

**利贷平均每年有1个周期，当大家都进场开始放款的时候，市场开始上升行期，用户也开始大量借款、放大杠杆、借新还旧，平台和用户都玩的很嗨。任何一个变量如监管打击、舆论事件、春节等黑天鹅，或者用户的杠杆无法加大，用户借不到新债也还不上旧债。嗅觉比较敏感的平台早已经开始收缩，这时候已经开始大量逾期，整个市场迅速跌落低俗，进场晚的平台都亏本了。

放款就能挣钱在2019年还能重复吗，流量、风险、运营、资金和行业嗅觉，这都是平台面临的门槛。

系统开发商、流量提供方、第三方数据商、平台运营方、催收公司，这些都将**和监管部门作博弈，面临的合规和法律风险也**越来越高。

小结

**利贷目前是获客野蛮，风控简单粗暴，催收毫无底线！！！

如今行业又重回地下，甚至用变本加厉的方式，振兴了**利贷的链条，曾经涌入现金贷的线下玩家，准备重回线上。用户的消费信贷被激活了，这个需求难以回避和压抑！

高利贷并不是贫困的原因，穷人也需要金融服务，否则将**加剧高利贷的发展和兴盛。借钱也是**上瘾的，有需求才**有供给，**利贷的繁荣，永远离不开那些求钱若渴的用户。

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