供应链金融的万亿市场将如何发展？

供应链金融前景越来越广阔，市场规模持续增长，越来越多的企业开始参与进来。那么，供应链金融的万亿市场在未来将如何发展？

一、国家承认供应链金融在融资市场的地位

从2月国务院颁布的《意见》十二原文中可以看出，国家已经承认供应链金融在面对中小企业融资难、融资贵的问题上起到了有效的缓解，未来相信更多的企业**参与其中。

原文如下：

《（十二）减轻对抵押担保的过度依赖。商业银行要坚持审核第一还款来源，把主业突出、财务稳健、大股东及实际控制人信用良好作为授信主要依据，合理提高信用贷款比重。商业银行要依托产业链核心企业信用、真实交易背景和物流、信息流、资金流闭环，为上下游企业提供无需抵押担保的订单融资、应收应付账款融资。》

二、市场前景越来越广阔，市场规模持续增长

1. 供应链金融市场趋势持续增长

2020年供应链金融有望达到20万亿，而其中保理业务有望突破2万亿。

2. 参与的企业类型越来越多

供应链金融行业的参与主体囊括了银行、保理公司、核心企业、供应链公司、B2B平台、物流公司、金融科技公司、P2P等各类企业。

3. 融资模式更便捷、更多样、更精细

3.1 流程线上化

原来传统的保理业务必须要进行现场尽职调查，提交资料线下处理，往往导致放款周期太长。而随着互联网的兴起，电商平台的介入，现在只需要在线提交申请资料，远程视频尽职调查，最快T+0放款，大大提高了保理公司的放款效率，使得融资企业能更加便捷的拿钱周转。

3.2 行业垂直化

行业不同，融资需求多种多样。例如在自营电商平台，商品多，对应供应商多，产品更新快，去库存需求强烈，对资金的需求是高频小额周期短；而传统的大宗商品企业，如钢贸企业的资金需求较大，应收账款额度大，对资金的需求是低频大额周期长。

每个行业的痛点和供应链模式，可能完全不一样。这导致供应链金融的玩法，千差万别。

因此，细分垂直，将成为趋势，只有专注产业，深刻了解该行业内融资痛点，才能制定多种多样的融资产品，这也是越来越多的核心企业自建供应链金融系统的原因之一。

3.3 数据化

线上采集的数据维度增加，传统供应链中，保理公司贷前只能对贷款企业基本情况进行调查，并且调查的数据往往几个月才更新，对风险的预警处理很差。

而现在大数据的兴起，可以做到交易实时化、授信实时化，例如：小微企业征信可借鉴消费金融业务的个人征信，通过对交易数据和非交易数据建立评分模型，进行自动化审核。而电商平台中，掌握了大量商家的交易数据，通过引入交易活跃等数据的实时监控，降低了公司放贷的风险。

三、关于供应链产品的发展方向

1. 覆盖长尾市场

“N+1+N供应链金融”产品相对传统金融机构同类产品的最大优势，在于做到下游经销商的全覆盖，尤其在处理小、急、频应收账款资产方面具有显著优势。按照传统模式进行应收账款融资，需要人工验证单据真实性、交易确定性以及买方付款能力，操作成本平均每笔高达10万元，而中小企业的平均融资额度是11万元。

传统金融机构为核心企业提供的应收账款保理业务，只能覆盖头部几家到几十家企业，对于小额分散的应收账款，不愿费时费力，导致规模巨大的长尾部分得不到覆盖。

用技术创新带动成本大幅下降，才是长尾问题的解决之道。供应链金融利用互联网技术和大数据风控手段，建立全电子化的在线交易平台，一切操作线上完成。大大降低人力成本，完全可以覆盖长尾市场。

2. 运营管理可视化

线上化后可实现上线使用情况可视化，额度、账期及定价可视化、融资还款情况可视化及风险控制可视化。可帮助核心企业多方位了解融资主体的信息，建立与经销商之间更为优化的供应链整合，有效缩短信息反应周期，高效管控风险。此外还可以平衡生产和运输能力，极大地缩减库存，从而更为有效地监控业务运营，实现“透明管理”。

3. 融资放款速度快、效率高

全电子化平台操作，经销商上线、融资、放款均在线完成，不用跑银行，不用做任何抵押担保，仅凭应收账款就可融资，放款速度最快可达T+0。应收账款快速变现，资金快速周转，扩大生产，扩大供货，实现整个供应链的效率最大化。

第二，依托大数据风控及自动化运营，实现自动审批、在线放款。一个字：快。

传统机构如银行、保理公司，没有业务运营系统，完全依靠人工操作，一天仅能操作几笔，效率低下。而线上金融的优势，恰恰在于利用互联网技术，将一切操作自动化、电子化，实现高效快速运营。

• 签约快：线上签约，从开始签约到开通，时间降低到24小时内；
• 开户快：签约完成后即触发账户开户；
• 转让快：随时随地发起转让融资申请；
• 审批快：最快24小时审批完结；
• 放款快：提交融资申请后T+1放款，最快T+0。

4. 风险可量化，可预测，可监控，可追踪

“N+1+N供应链金融”可采用大数据风控模式，主要包含三方面数据，用以实现买卖双方信息的充分对称：

• 第一，企业间的交易核心数据，包括交易的金额、规模、到期时间、还款信息等，便于随时了解各家企业的经营状况及变化情况；
• 第二，对接多家第三方数据平台，监控经销商、核心企业的注册信息、法律诉讼、历史违约等；
• 第三，企业之间在平台上的实时交互数据。

这些数据整合了企业多维度信息，获取实时贸易流水，监控交易融资全过程，并能覆盖到全产业链。

在“大数据”的基础上，结合互联网自动化开发出一套集法律风险防范、操作风险防范和信用风险防范于一体的综合性风控体系，做到风险的可量化，可预测，可监控，可追踪

四、探讨提高保理公司资产业务的几种方式

供应链金融的核心是产业，这几年以产促融，以融兴产的口号在各个金融科技公司兴起。所以要想提高资产业务规模，还是要从产业入手，这里介绍下我能想到的几种提高业务规模的方式

从横向来讲：

（1）寻找更多核心企业加入

现在很多核心企业并没有能力自建供应链金融系统，通过说服核心企业介绍供应链金融的优势，相信**有越来越多的核心企业加入，当然，说服核心企业并非易事，最近公司的做法的通过收购更多的核心企业加盟，提高产业规模，来扩大供应链金融融资需求。

（2）寻找电商平台、物流公司、B2B公司等进行合作双赢

这些公司可能**有自己的供应链金融系统，但有些往往缺少资金，通过和其合作，进行再保理等融资模式，实现共赢。

从纵向来讲：

1. 核心企业的供应商往往**存在很多，并不是每家供应商都清晰的认识到供应链金融的好处，所以通过核心企业召开供应商大**进行宣讲对应政策，也有可能进一步提高业务量。
2. 每个融资企业的融资需求不尽相同，丰富融资产品，提供更多选择，往往也能吸引融资企业进行融资。

五、一些推广方式

（1）地推或者陌拜

通过互联网和核心企业名单，进行广撒网，是最直接也是效率最低的方式。

（2）以老带新

倘若核心企业从中尝到甜头，也有可能介绍其他核心企业客户，这也是最省钱，转化率最高的拉新方式。

（3）展销**、行业交流**

定期参加一些活动，这些地方往往**聚集很多核心企业和有融资需求的供应商，到客户最集中的场所去，也有所得。

（4）线上拉新/线上活动

建立线上融资平台，召开发布**，提高平台知名度，并通过花样繁多的低成本推广去拉新。

#专栏作家#

lennon，微信公众号：张论（ID：woshipm123），人人都是产品经理专栏作家。关注新零售电商、供应链金融的产品经理，擅长产品设计与需求分析

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